37: 0227: Mutual Funds Watchdog

คาใจมากกับข่าวเมื่อเร็วๆ นี้ที่ระบุว่า ผลตอบแทนห้าปีของกองทุนหุ้น “ทุก” กองทุนในประเทศไทยชนะดัชนีตลาดหลักทรัพย์

ถ้าเป็นเช่นนั้นจริง บลจ.บ้านเราก็ถือได้ว่าเก่งที่สุดในโลก เพราะไม่มีประเทศไหนทำได้ถึงขนาดนี้ ส่วนใหญ่แล้วกองทุนหุ้นส่วนมากชนะดัชนีไม่ได้ในระยะยาวด้วยซ้ำ

สงสัยว่า วิธีการสร้าง Benchmark ของบ้านเรา น่าจะมีอะไรแปลกๆ แน่เลย

ด้วยเหตุนี้ ผมจึงได้ไปเปิด portal สำหรับซื้อกองทุนทุกบลจ.ในหน้าจอเดียวมา

สิ้นปีนี้ จะลองซื้อกองทุนหุ้นของทุกบลจ.กองทุนละหมื่นบาทดู มา track เองให้เห็นของจริงไปเลย โดยจะขอ track ผลตอบแทนไปเรื่อยๆ 1yr/2yr/3yr…..

สิ่งที่จะวัดคือผลตอบแทนเทียบกับ TMBSET50 ซึ่งเป็น index fund เป็นสำคัญ เอาให้เห็นกันจะจะไปเลยว่า บลจ.ไหนบ้างที่ destroy weath ของผู้ถือหน่วยในระยะยาว เพราะถ้าคุณสร้างผลตอบแทนหลังหักค่าธรรมเนียมแล้ว เอาชนะ TMBSET50 ซึ่งเป็นหุ่นยนต์ไม่ได้ ก็ควรพิจารณาตัวเองว่า ทำไมลูกค้าต้องจ่ายค่า fee ให้คุณด้วย

กองทุนบ้านเราแทบทุกกอง major holdings จะเหมือน SET50 อย่างมาก ดังนั้นที่จริงแล้วกองทุนส่วนใหญ่ไม่ได้เอาชนะตลาดด้วยการเลือกหุ้นให้ดีกว่าดัชนี แต่ผลงานที่แตกต่างจากดัชนีจึงเกิดมาจากการเพิ่ม/ลดพอร์ตในระหว่างปี หรือก็คือการ timing market นั่นเอง

กองทุนที่ผมคัดเลือกมามอนิเตอร์เป็นกองทุนหุ้น (แบบยืดหยุ่นหรีอพวกประหยัดภาษีไม่เอา) ซึ่งเป็นที่ค่อนข้างเป็นที่นิยมของบลจ.นั้นๆ และถ้าไม่ปันผลได้ด้วยก็จะดีมาก (เพราะคิดผลตอบแทนง่ายดี ขี้เกียจว่างั้นเถอะ) ดังนี้

KASSET KFEQ, BBLAM BKA, SCBTS3, TMBSET50, ONEAM ONEG, ABERDEEN ABG, MFC TNP, ING INGTEF, TBANK N-SET, TISCOEGF, UOBSAS100, AYFSEQ 

เนื่องจากผมไม่ค่อยคุ้นเคยกับกองทุนเท่าไร ใครคุ้นเคยกับบลจ.ไหนช่วยแนะนำหน่อยว่า กองหุ้นไหนสมควรเป็นตัวแทนที่ดีของบลจ.นั้น ผมจะได้เปลี่ยนตัวให้เหมาะสมกว่า ก่อนวันดีเดย์ วันที่ 4 มค 53

19 thoughts on “37: 0227: Mutual Funds Watchdog”

  1. ลืมไปหนึ่ง บลจ.คือ บลจ.ธนาคารออมสิน ไม่ทราบว่ายังมีอยู่รึเปล่า

    จะได้ช่วย Watchdog ให้ลุงช่วย เหอๆ

    1. ถูกเทคและเปลี่ยนชื่อเป็น บลจ.ธนชาต หลังวิกฤต 2540 นานมาแล้วค่ะ

  2. อยากให้ลอง AYFDIV ลงทุนในหุ้นที่เน้นปันผล ย้อนหลังReturn ก็ชนะตลาด

    ผมว่าคำสาปของพวก กองทุน Active ถ้าปีไหน Return ดีปีถัดมาคนจะเเห่เอาเงินใส่เข้ามาหลังจากนั้นก็จะ เน่า เพราะเงินก้อนใหญ่บริหารยากขึ้น

    ผมเห็น Model ของ Pension fund บางบลจเเล้วดีมากสามารถเลือกเลยว่าจะให้สัดส่วนกองไหนเท่าไหร่เป็น Feeder fund ไปเลย ที่ทำงานผมคนกลัวหุ้นเลยไม่กล้าใส่ไปเยอะๆเสียดายโอกาศมาก

    1. ได้ครับ จัดให้เพิ่มอีกตัว แต่มีเงินปันผลด้วยนี่จะคิดผลตอบแทนยุ่งเหมือนกัน

  3. แนวคิดพี่โจ๊กน่านับถือจริงๆครับ
    หลายครั้งผมอ่านข้อมูลต่างๆ มองไม่ขาดเหมือนที่พี่โจ๊กมองจริงๆครับ

    มีความสุขกับวันปีใหม่นะครับพี่ครับ ^^

  4. ตกลงยังไม่ได้เริ่มซื้อเลย ดันลืม trading password เลยต้องทำเรื่องขอใหม่

    แต่เริ่มเมื่อไรก็ได้อยู่แล้ว เพราะวัดความสามารถในการ beat TMBSET50 เป็นหลัก

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

*