395: ข้อคิดจาก Performance ของ iShares ETFs

แม้ว่าพวกเราจะไม่ได้ลงทุนใน iShares ETFs กองทุน ETF ขนาดยักษ์ระดับโลก ที่มีทางเลือกให้นักลงทุนอย่างหลากหลาย แต่ผมคิดว่าเราเรียนรู้จาก Performance ของ iShares ได้เยอะทีเดียว

สิ่งที่ผมสนใจเป็นพิเศษเกี่ยวกับ iShares ก็คือ ผลตอบแทนของ  ishares ETF ที่ลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เทียบกับ iShares ETF ตัวอื่นๆ ที่ลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐเหมือนกัน แต่มีการกรองหุ้นเฉพาะกลุ่มตามเกณฑ์ของ ขนาด ราคา ฯลฯ จะมีผลตอบแทนที่ต่างกันอย่างไร เพื่อให้รู้ว่า การใช้เกณฑ์ต่างๆ เหล่านี้เลือกหุ้น มันช่วยหรือไม่ช่วยให้เราได้ผลตอบแทนที่ดีขึ้นกว่าตลาดมากแค่ไหน?

เวลาวัดผลตอบแทนทำนองนี้ กรอบของเวลาลงทุนเป็นเรื่องที่สำคัญมาก เพราะเลือกกรอบเวลาที่วัดผลตอบแทนต่างกัน อาจให้ผลสรุปที่แตกต่างกันมากเลยก็ได้ ผมสนใจกรอบเวลาที่ 3-year Performance มากเป็นพิเศษ เพราะเป็นผลตอบแทนระยะยาวมากพอที่ความผันผวนระยะสั้นของตลาดหุ้นจะไม่ทำให้ภาพบิดเบือนมากเกินไป (แต่ถ้ายาวกว่านี้ บางทีจะเปรียบเทียบไม่ได้มาก เพราะหลายกองทุนยังจัดตั้งมาไม่นานขนาดนั้น)

มาดูบทสรุปกันเลยดีกว่า

iShares S&P total ETF…

หากต้องการอ่านบทความนี้ต่อ กรุณา สมัครสมาชิก รายปี หรือ ล็อกอิน.

 

394: ลองไปใช้บริการ LDC Dental

LDC Dental มาเปิดสาขาใหม่แถวบ้าน ก็เลยถือโอกาสไปลองใช้บริการดู เป็นการทำการบ้านนักลงทุนไปในตัว

20150126_122246

สนนราคาถือว่ามาตรฐานทั่วไป เช่น ถอนฟัน 900-1,200 อุดฟัน 900 เป็นต้น (แต่ที่ผมทำประจำอยู่ถูกกว่านี้นิดหน่อย) จุดที่แตกต่างจากเจ้าอื่น ผมยังมองไม่เห็นชัดเจนนัก เช่น มีให้ดูห้องฆ่าเชื้อเครื่องมือ น้ำบ้วนปากผสมน้ำยาบ้วนปากมาด้วย ฯลฯ แต่ก็ไม่อาจถือว่าเป็นจุดเด่นที่มีนัยสำคัญได้ คิดว่า แวยูของบริษัทคงอยู่ที่ฝั่งทันตแพทย์มากกว่า คือ ช่วยให้ทันตแพทย์ได้ทำฟันอย่างเดียว โดยไม่ต้องจัดการเรื่องธุรกิจ ส่วนในแง่ของคนไข้นั้น ไม่ได้ต่างจากร้านทำฟันทั่วๆ ไป

คิดว่าเป็นธุรกิจที่น่าจะไปได้ แต่คงไม่ถึงกับมีจุดโดดเด่น

393: ตู้บุญเติม

FSMART มีแผนขยายตู้บุญเติมจากปัจจุบันประมาณ 4 หมื่นตู้ เป็น 5.7 หมื่นตู้ภายในปีนี้ เป็นการเติบโตที่ sizable พอสมควร

ไปลองเล่นตู้ดู พบว่า ยังมีบริการไม่เยอะเท่าไร (บังเอิญผมไม่ได้เป็นลูกค้าสักอย่าง) แต่คิดว่าเขาคงพยายามเพิ่มอยู่ และต้องใช้เวลาในการเจรจาธุรกิจ

บริษัททำรายได้ต่อตู้ ประมาณ 2.5 หมื่นบาทต่อปี เพิ่มขึ้นจากสามปีก่อนที่อยู่ประมาณ 2 หมื่นบาท (รายได้นี้มาจากค่าธรรมเนียม และ/หรือ ค่าคอมมิชชั่น หักส่วนแบ่งแฟรนไชส์ออกแล้ว) แต่ไม่ทราบว่าต้นทุนค่าเครื่องต่อตู้ประมาณเท่าไร (มีท่านใดทราบมั้ยครับ)

ใครเป็นลูกค้าอยู่บ้าง คิดว่ามันมีข้อดีหรือข้อเสียเทียบกับช่องทางจ่ายเงินอื่นๆ อย่างไรบ้าง แชร์ประสบการณ์กันได้ครับ

392: ปรับพอร์ต Index Fund

เมื่อต้นปีได้ทำพอร์ตตัวอย่างสำหรับการซื้อ Index Fund เอาไว้  (เกือบลืมไปแล้วว่าทำไว้) บัดนี้ถึงทำ Rebalance สิ้นปี

กฎของเราก็คือ Rebalance ปีละครั้ง ให้ปรับใหม่ให้ Equity อยู่ระหว่าง 50-70% ของพอร์ต (ให้อิสระภายในกรอบนี้)​ ก็เลยเลือกมั่วๆ ไปที่ Equity 55%

ขอบันทึกผลการปรับพอร์ตประจำปีไว้ตามนี้นะครับ

Before

Screen Shot 2557-12-11 at 8.44.30 AM

 

After

Screen Shot 2557-12-16 at 9.47.15 AMสิ้นปีแล้วก็ได้เวลาอันสมควรที่ผมจะเลิกเขียนบทความทุกสัปดาห์ตามที่เคยแจ้งล่วงหน้าไว้แล้วนะครับ ต่อไปนี้ ถ้ามีเรื่องอยากจะเล่าค่อยเขียนครับ ขอเวลาไปทดลองทำอะไรใหม่ๆ เพื่อเพิ่มประสบการณ์ชีวิตบ้าง

นอกจากบทความตามฤกษ์สะดวกแล้ว ปีนี้ผมตั้งใจจะว่าจะรวบรวมข่าวหุ้น เฉพาะที่ผมเห็นว่าเป็นข่าวที่เกี่ยวกับ “Growth Story” ที่เป็นระยะกลางถึงยาวของบริษัทจดทะเบียน เท่านั้น หรือมิฉะนั้นก็ต้องเป็นข่าวที่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงปัจจัยพื้นฐานธุรกิจอย่างมีนัยสำคัญ เช่น เปลี่ยนโมเดลธุรกิจ ฯลฯ เท่านั้น สำหรับนักลงทุนที่สนใจปัจจัยพื้นฐาน และการลงทุนในระยะกลางถึงยาวจริงๆ จะได้ไม่ถูกเบนความสนใจด้วยข่าวระยะสั้นอื่นๆ ที่ไม่ค่อยมีประโยชน์ โดยเมื่อผมพบเห็นข่าวไหนที่คิดว่าเข้าข่ายนี้ ผมจะนำมาขึ้น Status Update บน Facebook Page ถ้าหากใครสนใจติดตาม ก็สามารถเข้าไปกด Like Page เอาไว้ได้ที่ http://facebook.com/dekisugibooks ครับ

สวัสดีปีใหม่ครับ

391: 30 Checklist ง่ายๆ สำหรับเลือกหุ้นเติบโต

ผมเชื่อว่าการเลือกหุ้นควรเป็นการวิเคราะห์ในเชิงคุณภาพ แต่ เพื่อช่วยให้ง่ายและจับต้องได้มากขึ้น ผมได้ลองคิดถึง Checklist สำหรับการเลือกหุ้นเติบโตสำหรับลงทุน (ระยะกลางและยาว) นักลงทุนอาจใช้ Checklist นี้ เพื่อช่วยกรองหุ้นเบื้องต้น หรือมาเสริมการวิเคราะห์เชิงคุณภาพของเราก็ได้ครับ

Continue reading 391: 30 Checklist ง่ายๆ สำหรับเลือกหุ้นเติบโต

390: Opp Day Commentary (2)

คอมเมนท์สั้นๆ ของผมเกี่ยวกับ Opp Day ตัวอื่นๆ ครับ ยังไงก็เป็นเพียงแค่ความเห็นประกอบนะครับ ผมไม่ได้คิดถูกเสมอไป อนาคตไม่มีใครรู้จริง ทุกคนถูกผิดกันได้ครับ Continue reading 390: Opp Day Commentary (2)

389: Opp Day Commentary

ช่วงนี้ผมนั่งฟัง Opp Day ทางอินเตอร์เน็ตอยู่ ก็เลยถือโอกาสเอาคอมเมนต์ของผมมาแชร์ ถือเป็นโอกาสที่จะได้พูดถึงหลายบริษัทที่อาจจะไม่เคยเอ่ยถึงด้วย

อนึ่ง อย่างที่เคยเกริ่นไปบ้างแล้วว่าผมมีแผนที่จะเขียนบทความหุ้นน้อยลง เพราะอยากเอาเวลาไปลองทำอะไรใหม่ๆ บ้าง ก็คิดว่าขึ้นปีใหม่นี้จะเลิกเขียนเป็นประจำทุกสัปดาห์ แต่จะเขียนเมื่อมีเรื่องอยากจะเล่าแทน ซึ่งคิดว่าน่าจะเป็นเรื่องเจาะลึกรายบริษัทมากขึ้น โดยเฉพาะบริษัทที่ยังไม่เคยพูด ซึ่งอาจจะไม่ใช่บริษัทที่ผมสนใจลงทุน แต่เห็นว่ามีเรื่องราวที่นักลงทุนน่าจะเรียนรู้ได้ จึงเรียนมา

หากต้องการอ่านบทความนี้ต่อ กรุณา สมัครสมาชิก รายปี หรือ ล็อกอิน.

เพื่อทราบไว้ล่วงหน้านะครับ Continue reading 389: Opp Day Commentary

388: อุตสาหกรรมที่น่าสนใจในระยะกลาง (ต่อ)

ในครั้งก่อน ผมได้สรุปไปว่า อุตสาหกรรมที่น่าสนใจในระยะกลางในความเห็นของผมเวลานี้คือ ธุรกิจการเงิน อสังหาริมทรัพย์ และธุรกิจสื่อสาร

ในครั้งนี้อยากเขียนถึงบริษัทเหล่านี้เพิ่มเติม เพราะมีประเด็นปลีกย่อยบางประเด็นที่คิดว่าอยากนำเสนอไว้เป็นไอเดียในการเลือกหุ้นเพิ่มเติม Continue reading 388: อุตสาหกรรมที่น่าสนใจในระยะกลาง (ต่อ)

387: ผลการแข่งจัดพอร์ต 3 ปี (31/12/2014)

เมื่อสามปีที่แล้ว ผมได้จัด Investment Contest สนุกๆ ขึ้น โดยให้ทุกท่านเลือกหุ้นคนละ 5 ตัว เพื่อลงทุนแบบสมมติ 3 ปี นับผลตอบแทนเป็น Capital Gain + Dividends บัดนี้ อีกราวหนึ่งเดือนก็จะครบกำหนดแล้วนะครับ Continue reading 387: ผลการแข่งจัดพอร์ต 3 ปี (31/12/2014)

โรงเรียนนักลงทุนในตลาดหุ้นไทย